Дослідницький центр залучив Anahata Solutions для проведення незалежного аналізу придбання мажоритарної частки у великому східноєвропейському банку покупцем з ОАЕ, з особливим фокусом на дотриманні санкційного законодавства ЄС.
Проєкт мав дві ключові цілі: встановити фактичного кінцевого бенефіціарного власника покупця та виявити потенційні прямі або опосередковані зв’язки покупця з особами, щодо яких застосовано міжнародні санкції.
За даними офіційних реєстрів і фінансової звітності, структура власності виглядала прозорою. Місцевий інвестор був зазначений як єдиний акціонер і директор Холдингу. Аналіз опосередкованої структури власності ключових дочірніх компаній Банку також свідчив про 100% володіння на верхньому рівні без інших формальних акціонерів або осіб із блокувальними корпоративними правами.
Однак з огляду на геополітичну чутливість угоди формальної структури власності було недостатньо, щоб визначити, хто фактично контролював Холдинг і чи стояли за задекларованою структурою власності нерозкриті економічні інтереси третіх осіб.
Вихід за межі формальної структури власності
Ключовим завданням було визначити, чи задекларований власник самостійно контролював Холдинг, чи діяв у межах ширшої групи пов’язаних осіб.
Anahata Solutions мала дослідити зв’язки, що стояли за формальною корпоративною структурою, виявити потенційні економічні інтереси третіх осіб та встановити, чи були ці інтереси пов’язані з особами, щодо яких застосовано санкції.
Для цього необхідно було вийти за межі даних реєстрів про формальну власність та проаналізувати ширшу мережу управлінських ролей, корпоративних зв’язків, активів, комерційної діяльності й операцій за участю задекларованого власника та пов’язаних із ним структур.
Основні завдання клієнта. Встановити фактичного бенефіціарного власника та оцінити санкційні ризики
— Встановити, чи задекларований 100% власник самостійно контролював Холдинг.
— Визначити фактичного кінцевого бенефіціарного власника покупця.
— Дослідити прямі й опосередковані корпоративні, управлінські та комерційні зв’язки задекларованого власника.
— Виявити потенційні зв’язки з особами, щодо яких застосовано міжнародні санкції.
— Оцінити регуляторні, санкційні та комплаєнс-ризики, пов’язані з угодою.
Корпоративне розслідування фактичного контролю та зв’язків між пов’язаними особами
Anahata Solutions провела корпоративне розслідування, щоб перевірити незалежність задекларованого кінцевого бенефіціарного власника (UBO) та встановити ширшу мережу пов’язаних осіб, що стояла за Холдингом.
Перехресний аналіз корпоративних зв’язків, управлінських ролей, активів та спільної інфраструктури виявив низку стійких ознак того, що задекларований власник був пов’язаний із ширшою групою комерційних інтересів.
Задекларований власник одночасно обіймав управлінські посади в інвестиційній групі X, фінтех-компанії X1 та інших компаніях, пов’язаних із групою. Декілька з цих компаній працювали за однією адресою, а їхні команди частково перетиналися.
У березні 2026 року Холдинг придбав частку в комерційному проєкті, замінивши дві нафтотрейдингові компанії, які перебували під прямим контролем бенефіціара групи X. Задекларований власник брав участь в управлінні структурами з обох сторін цієї операції.
Розслідування також виявило зв’язки між групою X, пов’язаними нафтотрейдинговими компаніями та представником державної влади, який входив до органів управління відповідних структур, обіймав високу дипломатичну посаду та одночасно входив до органу управління великого суверенного холдингу X2.
Ключові кроки
— Проаналізували формальну структуру власності покупця та ключових дочірніх компаній Банку.
— Перевірили корпоративні та управлінські ролі задекларованого UBO.
— Провели перехресний аналіз корпоративних зв’язків, управлінських ролей, активів та спільної інфраструктури.
— Встановили зв’язки між задекларованим власником, інвестиційною групою X, фінтех-компанією X1 та іншими пов’язаними компаніями.
— Проаналізували інвестицію Холдингу в комерційний проєкт у березні 2026 року та заміну двох нафтотрейдингових компаній, контрольованих бенефіціаром групи X.
— Дослідили управлінські зв’язки між структурами з обох сторін операції.
— Виявили зв’язки між групою X, пов’язаними нафтотрейдинговими компаніями та представником державної влади, пов’язаним із відповідними корпоративними структурами.
— Оцінили ширшу мережу комерційних інтересів, що стояла за формально задекларованою структурою власності.
Аналітична складова
Data Research
Data Research було зосереджено на перевірці того, чи здійснював задекларований власник Холдингу незалежний контроль, чи діяв у межах ширшої групи пов’язаних комерційних інтересів.
Розслідування виявило стійкі управлінські, корпоративні та комерційні зв’язки між задекларованим власником і бенефіціаром інвестиційної групи X. Серед них — перетин управлінських ролей, спільна корпоративна інфраструктура, переміщення активів між пов’язаними структурами та спільні проєкти за участю державного фінансування ОАЕ.
У сукупності ці факти свідчили про те, що задекларований власник не діяв як незалежний інвестор, а управляв бізнесами в інтересах інших кінцевих бенефіціарних власників. Його управлінські ролі, переміщення активів та зв’язки з групою X вказували на участь у спільній групі комерційних інтересів, до якої також входили бенефіціар групи X та пов’язаний із ним представник державної влади.
Результат. Встановлення фактичних інтересів за формально задекларованою структурою власності
Звіт Anahata Solutions дав змогу клієнту встановити, що формально задекларований 100% власник компанії-покупця Банку фактично діяв в інтересах кінцевого бенефіціарного власника інвестиційної групи X.
Дослідження підтвердило стійкі управлінські, корпоративні та комерційні зв’язки між ними, зокрема спільні проєкти за участю державного фінансування ОАЕ.
У результаті клієнт зміг вийти за межі формальної структури власності та оцінити фактичного учасника, який стояв за угодою, джерела впливу на покупця, а також пов’язані з ними регуляторні, санкційні та комплаєнс-ризики.
%201.svg){kind=icon}